Akcijas
- “NVIDIA Corporation”
Finanšu tirgi bieži ir ļoti nepastāvīgi, mainoties tendencēm un investoru noskaņojumam. Tomēr interese par mākslīgo intelektu saglabājas ārkārtīgi liela, neraugoties uz ģeopolitiskiem un iekšpolitiskiem satricinājumiem. Šī interese neapšaubāmi pastāv arī “Swedbank” klientu vidū, “NVIDIA Corporation” akcijām pārliecinoši ieņemot pirmo vietu visaktīvāk tirgoto akciju sarakstā šī gada jūlijā–novembrī. Tas nenozīmē, ka kompānijas akcijas cena nepārtraukti ir augusi. Kad septembra sākumā kompānija paziņoja, ka sagaida vājākus finanšu rezultātus, nekā bija gaidīts, tās akcijas cena nokritās par 9,5% vienas dienas laikā. Tomēr finanšu tirgos parasti uzvar nosvērti un pacietīgi investori. Arī šoreiz viņu pacietība ir attaisnojusies, “NVIDIA” akcijas cenai atkopjoties viena mēneša laikā. Turklāt III ceturkšņa finanšu rezultāti izrādījās labāki, nekā tika gaidīts, apgrozījumam pieaugot par 17% salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksnī un par 94% salīdzinājumā ar 2023. gada III ceturksni. Rezultātā novembra sākumā kompānijas akcijas cena sasniedza jaunu vēsturisko maksimumu (148,88 USD), tās tirgus kapitalizācijai sasniedzot 3,3 trljn. USD. Tādējādi tā ir apsteigusi “Microsoft” kapitalizācijas ziņā, atpaliekot tikai no “Apple”. Pēdējā gada laikā tās akcijas cena palielinājās par 196%, pieaugot par 12% kopš šī gada jūlija sākuma.
- “Tesla Inc.”
“Swedbank” klienti turpina aktīvi tirgot arī elektromobiļu ražotāja “Tesla” akcijas, tām ieņemot otro vietu popularitātes ziņā šī gada jūlijā–novembrī. Šī interese ir noteikti saprotama, jo kompānijas nosaukums pēdējā laikā bieži parādās ne tikai ekonomikas un biznesa ziņās, bet arī ASV iekšpolitikas ziņās. No biznesa viedokļa II ceturkšņa rezultāti nebija tik viennozīmīgi, apgrozījumam augot par 2,3% salīdzinājumā ar 2023. gada II ceturksni, bet tīrajai peļņai krītoties par veseliem 45%. Rezultātā “Tesla” akcijas cena piedzīvoja nozīmīgu korekciju jūlijā un augustā – -27%. Tomēr, sākoties rudens sezonai, arvien lielāku lomu sāka spēlēt ASV iekšpolitiskais faktors, “Tesla” galvenajam akcionāram Īlonam Maskam aktīvi iesaistoties Donalda Trampa priekšvēlēšanu kampaņā. Trampam pārliecinoši uzvarot ASV prezidenta vēlēšanās, “Tesla” kompānijas cena piedzīvoja ļoti strauju izaugsmi, sasniedzot visaugstāko līmeni kopš 2022. gada aprīļa. To veicināja arī fakts, ka pats Īlons Masks tieši iesaistīsies Trampa administrācijas darbā, kļūstot par jaunizveidotās Valsts efektivitātes ministrijas vadītāju. III ceturkšņa finanšu rezultāti arī izrādījās labāki, nekā bija gaidīts, apgrozījumam pieaugot par 8% un tīrajai peļņai – par 17% salīdzinājumā ar 2023. gada III ceturksni. Pēdējā gada laikā kompānijas akcijas cena palielinājās par 44%, tai pieaugot par 74% šī gada jūlijā–novembrī.
- “Coinbase Global Inc.”
Par trešo vispopulārāko akciju “Swedbank” klientu vidū ir kļuvušas kriptovalūtu biržas “Coinbase” akcijas. Digitālo aktīvu cenas pēdējā laikā ir piedzīvojuši strauju izaugsmi. Tas galvenokārt ir saistīts ar politiku, jo ASV prezidenta vēlēšanu uzvarētājs Donalds Tramps diezgan pozitīvi vērtē kriptonozares lomu un perspektīvas. Ņemot vērā to, ka viņš varētu izvirzīt ASV Vērtspapīru un biržu komisijas priekšsēdētāja amatam Polu Atkinsu, lielu kriptonozares atbalstītāju, investori uztvēra šo ziņu ar sajūsmu. Lieta ir tāda, ka “Coinbase” turpina tiesāties ar komisiju, tai uzskatot, ka “Coinbase” ir nereģistrēta vērstpapīru birža. Savukārt “Coinbase” uzskata, ka kriptovalūtas nevar uzskatīt par vērtspapīriem. Pēc Atkinsa izvirzīšanas komisijas vadītāja amatam eksperti uzskata, ka “Coinbase” varbūtība panākt labvēlīgu tiesas prāvas iznākumu ir būtiski palielinājusies, sasniedzot 80%. Turklāt kompānijas finanšu rezultāti arī pakāpeniski uzlabojas – 2024. III ceturksnī kompānijas apgrozījums pieauga par 179% pret iepriekšējo gadu. Turklāt tā nopelnīja 306 milj. USD, salīdzinot ar zaudējumiem 37 milj. USD apmērā 2023. gada III ceturksnī. Pēdējā gada laikā “Coinbase” akcijas cenas pieauga par 137%, tai palielinoties par 33% no 2024. gada jūlija sākuma.
- “MicroStrategy Inc.”
Mūsu klienti turpina aktīvi interesēties arī par citiem kriptonozares uzņēmumiem. Līdz ar to ceturto vietu popularitātes ziņā ir ieņēmušas ASV kompānijas “MicroStrategy” akcijas. Šai kompānijai ir diezgan interesanta saimnieciskās darbības vēsture. Sākotnēji tā bija “parasta” IT kompānija, kura nodarbojas ar biznesa analītikas programmatūras izstrādāšanu, palīdzot klientiem gatavot atskaites un veikt savu uzņēmumu darbības analīzi. Tomēr tās galvenais akcionārs ar laiku kļuva par lielu bitkoina atbalstītāju, veicinot kompānijas līdzekļu ieguldīšanu šajā kriptovalūtā. Tādējādi bitkoina portfeļa tirgus vērtība, kas atrodas “MicroStrategy” bilancē, jau ir pārsniegusi 18 mljrd. USD. Līdz ar to kompānija patlaban ir lielākais korporatīvais bitkoina investors. Vēl vairāk – tā ir sākusi jaunu akciju un obligāciju emisiju izvietošanu nolūkā piesaistīt 42 mljrd. USD, lai tos atkal ieguldītu bitkoinā, pārveidojot sevi par “bitkoina turēšanas kompāniju”. Ņemot vērā strauju digitālo aktīvu cenu kāpumu pēdējā laikā, “MicroStrategy” akcijas cena ir piedzīvojusi vēl straujāku izaugsmi, tādējādi piesaistot investoru interesi. Tāpēc arī kompānijas finanšu rezultāti ir vairāk saistīti ar bitkoina cenas dinamiku nekā ar tās saimniecisko darbību. Kompānijas apgrozījums pēdējā gada laikā bija tikai 467 milj. USD, kamēr tirgus kapitalizācija tuvojas jau 100 mljrd. USD. Pēdējā gada laikā tās akcijas cena pieauga par 678%, palielinoties par 181% pēdējos piecos mēnešos.
- “Eleving Group SA”
Piektajā vietā popularitātes ziņā atrodas Latvijas fintech kompānijas “Eleving Group” akcijas. Tas noticis, pateicoties kompānijas akciju sākotnējai izvietošanai (IPO) “Nasdaq Rīga” biržā oktobrī, piesaistot kapitālu 29 milj. EUR apjomā. Kopumā investoru interese par 20% pārsniedza kompānijas piedāvāto akciju skaitu, individuālo investoru skaitam sasniedzot gandrīz 4,5 tūkstošus. Kompānija ir dibināta 2012. gadā. Tā nodarbojas ar auto un patēriņa kredītu izsniegšanu 16 valstīs, tai skaitā arī 6 Āfrikas valstīs, galvenokārt “Mogo” zīmola ietvaros. Ienākumi 2024. gada 9 mēnešos bija 127,3 milj. EUR (+18%, salīdzinot ar gadu iepriekš), tīrā peļņa – 21,1 milj. EUR (+23%, salīdzinot ar gadu iepriekš), kreditēšanas portfelis – 346,2 milj. EUR (+8%, salīdzinot ar gadu iepriekš), aktīvo klientu skaits – 316 tūkst. Viena no lielākajām kredītreitingu aģentūrām “Fitch Ratings” šī gada jūnijā paaugstināja kompānijas reitingu no “B-” līdz “B” līmenim (spekulatīvs līmenis), vienlaikus atzīmējot, ka kompānijas biznesa modeli var raksturot kā “augsta riska un augsta ienesīgumu” modeli. Kopš akciju izvietošanas brīža oktobrī tās tirgojas diezgan šaurā diapazonā, nepārsniedzot 4%. Salīdzinot ar IPO piedāvājuma cenu, akcijas cena biržā ir samazinājusies par 0,6%.
Biržās tirgotie fondi (ETF)
- “iShares Core S&P 500 UCITS ETF”
Pēdējo piecu mēnešu laikā par vispopulārāko biržās tirgoto fondu “Swedbank” klientu vidū ir kļuvis “iShares Core S&P UCITS ETF”. Šis fonds ļauj investoriem ieguldīt līdzekļus ASV vislielāko kompāniju akciju grozā, tam atspoguļojot “Standard & Poor’s 500” akciju indeksa dinamiku. Tas ir diezgan populārs produkts investoriem, kuri nevēlas veikt atsevišķu kompāniju finanšu analīzi, tā vietā ieguldot līdzekļus diversificētā akciju grozā. Fonda lielākos ieguldījumus veido “Apple” (7,0%), “NVIDIA” (6,6%), “Microsoft” (6,2%), “Amazon.com” (3,8%), “Alphabet” (3,6%), “Meta Platforms” (2,5%), “Tesla”(1,8%), “Berkshire Hathaway” (1,7%) un “Broadcom” (1,5%) akcijas. Pēdējā gada laikā fonda daļas cena rādīja izcilu sniegumu, pieaugot par 39%, tai skaitā par 12% jūlijā–novembrī.
- “iShares MSCI ACWI UCITS ETF”
Otrajā vietā popularitātes ziņā ierindojās “iShares MSCI ACWI UCITS ETF”. Šis ETF nodrošina investoriem iespēju ieguldīt līdzekļus gan attīstīto, gan attīstības valstu vislielāko kompāniju akciju grozā, tam atspoguļojot “MSCI All Country World Index” akciju indeksa dinamiku. Īstenojot šādu ieguldīšanas stratēģiju, investori izveido vēl diversificētāku portfeli, salīdzinot ar fondiem, kas iegulda līdzekļus tikai attīstīto valstu kompāniju akcijās. Ģeogrāfijas ziņā 65% no fonda ieguldījumiem veido ASV kompāniju akcijas, 5% – Japānas, 3% – Lielbritānijas, 3% – Kanādas, 2% – Ķīnas, 2% – Šveices, 2% – Francijas, 2% – Indijas, 2% –Taivānas un 2% – Vācijas kompāniju akcijas. Fonda lielākos ieguldījumus veido “Apple” (4,5%), “NVIDIA” (4,2%), “Microsoft” (3,8%), “Amazon.com” (2,5%), “Alphabet” (2,3%), “iShares MSCI India UCITS ETF” (1,9%), “Meta Platforms” (1,6%), “Tesla” (1,2%) un “Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.” (1,0%) akcijas. Pēdējā gada laikā fonda daļas cena pieauga par 31%, tai palielinoties par 9% kopš šī gada jūlija sākuma.
- “Vanguard S&P 500 UCITS ETF DISTRIBUTING”
Trešo vietu ieņem vēl viens biržās tirgotais fonds, kas ļauj investoriem ieguldīt līdzekļus “Standard & Poor’s 500” indeksā, proti, ASV vislielāko kompāniju akciju grozā, tai skaitā arī EUR, tādējādi ļaujot ietaupīt laiku un līdzekļus atsevišķu kompāniju analīzei. Turklāt šis fonds reizi ceturksnī izmaksā dividendes. Fonda lielākos ieguldījumus veido “Apple” (7,1%), “NVIDIA” (6,8%), “Microsoft” (6,3%), “Alphabet”(3,8%), “Amazon.com” (3,6%), “Meta Platforms” (2,6%), “Berkshire Hathaway” (1,7%), “Broadcom” (1,6%) un “Tesla” (1,4%) akcijas. Pēdējā gada laikā fonda daļas cena rādīja izcilu sniegumu, pieaugot par 39%, tai skaitā par 12% jūlijā–novembrī.
- “iShares Core MSCI World UCITS ETF”
Ceturtajā vietā popularitātes ziņā mūsu klientu vidū šī gada jūlijā–novembrī bija “iShares Core MSCI World UCITS ETF”. Šis fonds atspoguļo “MSCI World Index” akciju indeksa dinamiku, un tajā ietilpst vislielāko attīstīto valstu kompāniju akcijas. Tādējādi investoriem ir iespēja, veicot tikai vienu pirkumu, ieguldīt līdzekļus visslavenāko pasaules kompāniju akcijās. Ģeogrāfijas ziņā 72% no fonda ieguldījumiem veido ASV kompāniju akcijas, 5% – Japānas, 3% – Lielbritānijas, 3% – Kanādas, 3% – Šveices, 2% – Francijas, 2% – Vācijas, 2% – Austrālijas, 1% – Nīderlandes un 1,0% – Īrijas kompāniju akcijas. Fonda lielākos ieguldījumus veido “Apple” (5,1%), “NVIDIA” (4,9%), “Microsoft” (4,3%), “Amazon.com” (2,8%), “Alphabet” (2,6%), “Meta Platforms” (1,8%), “Tesla” (1,4%), “Broadcom” (1,0%) un “JPMorgan Chase & Co” (1,0%) akcijas. Pēdējā gada laikā fonda daļas cena pieauga par 33%, tai palielinoties par 10% pēdējo piecu mēnešu laikā.
- “Invesco Physical Gold ETC”
“Swedbank” klienti turpina aktīvi ieguldīt līdzekļus arī biržās tirgotajos fiziskā zelta fondos, izmantojot zelta vēsturisko aizsargaktīva statusu. Tieši tāpēc piekto vietu vispopulārāko fondu sarakstā ieņēma “Invesco Physical Gold ETC” fonds. Šis fonds atspoguļo zelta cenu Londonas zelta tirgū. Fiziski zelts tiek glabāts “JPMorgan Chase Bank” Londonas glabātavā. Pēdējā laikā zelta cena ir augusi vairāku makroekonomisko un ģeopolitisko faktoru dēļ. Pirmkārt, daudzi investori uzskata, ka procentu likmes jau ir sasniegušas savu maksimumu, pasaules galvenajām centrālajām bankām uzsākot likmju samazināšanas ciklu, un zelts kļūst konkurētspējīgāks, salīdzinot ar pārējiem aktīviem. Otrkārt, ASV dolāra kurss pēdējā gada laikā ir novājinājies pret citām valūtām. Zeltu tirgo ASV dolāros starptautiskajos tirgos. Līdz ar to vājāks ASV dolāra kurss arī pozitīvi ietekmē zelta cenu. Treškārt, attīstības valstu centrālās bankas jau zināmu laiku īsteno zelta rezervju akumulēšanās politiku. Ceturtkārt, tuvojoties ASV prezidenta vēlēšanām, auga arī ASV iekšpolitiskais risks, spiežot investorus ieguldīt līdzekļus zeltā. Pēdējā gada laikā fonda daļas cena pieauga par 35%, tai palielinoties par 16% šī gada jūlijā–novembrī.
Paziņojums par juridiskās atbildības ierobežojumu
Šis informatīvais pārskats ir mārketinga informācija, ko sagatavojusi “Swedbank” AS (Swedbank). Šeit izteiktie viedokļi var atšķirties no citu Swedbank Grupas uzņēmumu paustajiem viedokļiem. Pārskats ir balstīts uz publiski pieejamu informāciju, kas tiek uzskatīta par uzticamu un atspoguļo Swedbank izpratni par attiecīgo informāciju pārskata sagatavošanas brīdī, tomēr tā var mainīties tirgus apstākļu izmaiņu iespaidā. Pārskats ir sagatavots, izmantojot Swedbank darbinieku labākās prasmes, un pēc visas viņu rīcībā esošās informācijas šis pārskats ir pareizs un precīzs, taču ne Swedbank, ne arī kāds Swedbank Grupai piederošs uzņēmums, kā arī to vadītāji vai darbinieki nav atbildīgi par to, ka pārskatā minētie apstākļi izrādījušies nepareizi vai neprecīzi.
Šis pārskats ir tikai informatīvs. To nekādā ziņā nevar uzskatīt par Swedbank, tās vadītāju vai darbinieku solījumu vai garantiju, ka pārskatā aprakstītie apstākļi patiešām īstenosies vai ka prognozes izrādīsies patiesas. Šo pārskatu nevar uzskatīt arī par ieteikumu ieguldīt vērtspapīros, noslēgt finanšu darījumus vai rīkoties jebkādā citā veidā. Ne Swedbank, ne tās vadītāji, ne darbinieki nav atbildīgi par jebkādiem zaudējumiem, kas pārskata lietotājam var rasties, paļaujoties uz tajā sniegto informāciju.
Uzsveram, ka ekonomikas vides un finanšu tirgu notikumu attīstības prognozēšana savā ziņā ir spekulatīva un patiesā situācija var izrādīties citāda, nekā pieņemts pārskatā. Vēsturiskie rezultāti negarantē līdzīgus rezultātus nākotnē un neliecina par notikumu attīstības virzienu nākotnē, kā arī peļņa no jebkādiem jūsu iespējamiem ieguldījumiem nav garantēta. Ieguldījumus ārvalstu tirgos būtiski ietekmē ārvalstu valūtu kursu izmaiņas, kas savukārt var ietekmēt investoram pieejamo rezultātu. No ieguldījumiem sagaidāmo rezultātu ietekmē arī ienākumiem piemērojamie nodokļi, kuros laika gaitā iespējamas likumdevēja ieviestas izmaiņas.
Ja esat izlēmis(-usi) rīkoties, pamatojoties uz šo pārskatu, lūdzam ņemt vērā, ka visu ar savu rīcību saistīto risku jūs pilnībā uzņematies pats un jūsu pienākums ir pašam pārbaudīt un izvērtēt attiecīgās rīcības ekonomisko pamatotību un saistītos riskus.
