Деньги

Как начинать вкладывать в акции – основные принципы

Регулярные вложения, которые позволяют избежать лишнего финансового риска и заставляют деньги работать на вас на протяжении нескольких лет, – это способ накопить значительные средства.

Какие основные принципы соблюдать, начиная инвестировать в акции, поясняет эксперт отдела вложений Swedbank Роландс Заулс.

  1. Установите долгосрочные цели

Перед вложением средств надо понять, какова ваша цель и через какое время вложенные средства вновь могут понадобиться – через полгода, год, пять лет или больше? Если средства будут необходимы сравнительно скоро, возможно, стоит выбрать другой вид вложений, поскольку при вложении в акции на бирже нет гарантий, что весь нужный капитал будет доступен сразу. Напротив, если знать, какой величины капитал и в какой момент потребуется, можно оценить допустимый риск и рассчитать, сколько следует вкладывать и какая доходность необходима, чтобы достичь желаемого результата.

Помните, что рост вашего портфеля зависит от трех взаимосвязанных факторов:

  • вложенного капитала;

  • чистой ежегодной прибыли капитала;

  • периода, или длительности вложения.

В идеальном случае следует начать копить по возможности раньше, накопить по возможности максимальный объем средств и получить максимально возможную прибыль в соответствии с вашим профилем риска.

  1. Осознавайте свою толерантность к риску

Толерантность к риску – это врожденное психологическое свойство, на которое положительно влияют образование, доходы и благосостояние (с его повышением и толерантность к риску немного увеличивается), а отрицательно – возраст (со старением человека его толерантность к риску уменьшается). С психологической точки зрения толерантность к риску определяется как «то, насколько в большой мере человек предпочитает рисковать тем, что переживет нежелательный результат, стремясь к желательному результату». Другими словами, рисковали бы вы 100 евро, чтобы выиграть 1000 евро? Или – 1000 евро, чтобы выиграть 1200 евро? Каждый человек обладает своей толерантностью к риску, и не имеется одного правильного «баланса».

Следует отметить, что восприятие имеет существенное значение в инвестиционном контексте. Расширив свои знания о вложениях, например, о том, как акции покупаются и продаются, каковы их колебания (изменения цены) и насколько легко или тяжело потерять вложенные средства, вы, скорее всего, будете воспринимать вложения в акции как менее рискованные, чем это казалось до совершения первой покупки.

Осознав свою толерантность к риску, можно избежать таких вложений, которые приводят к лишнему стрессу. Вкратце – никогда не стоит держать активы, которые не дают спать по ночам.

Нервозность приводит к страху, что, в свою очередь, вызывает различные эмоциональные, а не логичные реакции. В непонятной финансовой ситуации инвестор, который сохраняет спокойствие и принимает решения аналитически, всегда будет в выигрыше.

  1. Диверсифицируйте свои вложения

Самый распространенный способ управления риском – диверсификация. Скрупулезные инвесторы приобретают акции различных предприятий и в разных отраслях, иногда и в разных странах, допуская, что одно неблагоприятное событие не окажет влияния на весь портфель или же повлияет на разные его доли в разном размере.

Представьте, что вам принадлежат акции пяти различных предприятий, и от каждой из них вы ждете стабильно растущей прибыли. К сожалению, обстоятельства меняются. В конце года, возможно, дела у двух предприятий (A и B) будут идти так хорошо, что стоимость их акций вырастет на 25%. Стоимость акций двух предприятий из другой отрасли (C и D) вырастет на 10%, в свою очередь, активы пятого предприятия (E) упадут на 30%, и это несмотря на хорошие прогнозы разных аналитиков. Причиной неудач предприятия E может быть, например, незавершенный продукт, который попал на рынок в результате давления инвесторов.

Это хороший пример, который показывает, что диверсификация активов дает потенциально большую возможность избежать негативного сценария. Который мог бы состояться в случае «всех яиц в одной корзине», т.е. стремления к более высокой прибыли одного предприятия E.

  1. Не давайте власть эмоциям

Общее направление развития финансовых рынков определяют три фактора. 

  • Во-первых, фактический экономический рост, который отображает реальную ситуацию в народном хозяйстве. С развитием экономики возрастают зарплаты и увеличиваются траты потребителей, в результате чего предприниматели зарабатывают больше и инвестируют в свое развитие или развитие своих продуктов. Это, в свою очередь, сказывается на ценах акций – чем лучше финансовые результаты предприятия, тем более ценными становятся его акции. Во время экономического спада происходит обратное – доходы людей снижаются, они сразу начинают тратить меньше, предприятия получают меньше доходов, начинают экономить, а их акции теряют привлекательность. Конечно, в зависимости от того, насколько глубок кризис, эти сценарии могут быть и не столь выраженными. Например, в этом году пандемия имела негативные последствия для деятельности многих предприятий, однако для такой же части предприятий открылись новые возможности бизнеса, в том числе для предприятий, работающих в сферах технологий и поставок. Поэтому можно сказать, что одному инвестору эта пандемия принесла серьезные разочарования, а для другого стала периодом хорошей прибыли.
  • Второй фактор, определяющий направление развития финансовых рынков, – это инфляция. В нашей повседневной жизни инфляция – это постепенный прирост цен на товары и услуги. Хотя потребителю хотелось бы, чтобы цены становились только ниже, инфляция, или разумный рост цен обеспечивает более высокие доходы предприятий. Это влияет на стабильность этих предприятий. Поэтому и более высокие прибыль и стабильность создают больший прирост стоимости акций этих предприятий.
  • Третий фактор – так называемый рисковый аппетит инвесторов.  Одни хотят больше спекулировать, другие же более осторожны и смотрят в отдаленное будущее. Если на рынке царит чрезмерный энтузиазм, а индексы и цены акций растут быстрее финансов предприятий, то акции оказываются переоценены, а их долгосрочная привлекательность снижается, поскольку доходность ниже средней. Во время большого пессимизма (например, из-за вызванной пандемией неопределенности) инвесторы могут быть слишком скептично настроены в отношении будущего и акции предприятий оценивают ниже, чем следовало бы. Поэтому только нормально, что краткосрочное настроение финансовых рынков может быть изменчивым. Но и тут можно найти решение, если смотреть на рынки в более далекой перспективе, которая позволяет эмоциям стихнуть и вернуться к холодному рассудку.
  1. Избегайте кредитного плеча, или использования финансового рычага

Финансовый рычаг по сути означает, что свою биржевую стратегию вы реализуете, используя заемные деньги. Иначе говоря, вы используете взятые в долг средства для увеличения доходности вложения. Если общая доходность вложенной в ценные бумаги суммы (собственных денег вместе с взятыми в долг средствами) выше, чем проценты по займу, то имеется возможность получить большую прибыль.

Вот пример того, как использование одолженных средств может привести к существенной прибыли. Допустим, у вас 100 евро собственных средств и 1500 евро, взятых у банка в кредит с процентной ставкой 6%. Допустим, что вы вкладываете все 1600 евро в инвестицию, по поводу которой вы уверены, что ее стоимость в течение года вырастет на 15%, и в конце года возвращаете взятые в долг деньги вместе с процентами. Стоимость инвестиции в конце года составит 1840 евро, а банку вы вернете 1500 + 90 = 1590 евро, в результате чего у вас останется 250 евро, а если вычесть изначально вложенные собственные 100 евро, чистая прибыль составит 150 евро. Это прибыль в размере 150%.

Показатель рычага определяется как количество взятых в долг евро на каждый вложенный евро. В приведенном примере показатель рычага составил коэффициент 15. Однако будьте осторожны. А если стоимость ценных бумаг, от которой вы ожидали прироста 15% в год, вместо этого уменьшается на 3%? После возврата займа у вас останется -35 евро, а чистые убытки, включая падение стоимости акций, составят 135 евро. Это убытки в размере 135%. А могли бы составить лишь 3%, если не использовать финансовый рычаг.

Финансовый рычаг – это инструмент. Он не хорош и не плох сам по себе. Однако это инструмент, который разумнее использовать тогда, когда вы уже приобрели опыт и уверенность в способности принимать решения. Поэтому лучше вначале уменьшить свой риск, чтобы гарантировать, что в долгосрочной перспективе вы получите прибыль.

В целом следует сказать, что вложения в акции исторически обеспечивали более высокую доходность, чем другие виды вложений, одновременно гарантируя удобную ликвидность, полную наглядность и регулирование активов, чтобы правила игры были одинаковы для всех. Инвестирование на бирже – отличная возможность достичь высокой стоимости активов, которую имеют те, кто готов постоянно создавать накопление, вкладывать необходимые время и энергию, чтобы приобрести опыт, адекватно управлять риском и получать выгоду от сложной прибыли. Чем раньше вы начнете свою карьеру инвестора, тем лучше будет итоговый результат. Только помните, что прежде чем начать бегать, надо научиться ходить.

Aptauja

Что позволяет вам «раскладывать мысли по полочкам»?

Новые статьи

Калькулятор

Business Network raksti